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Eine Anlage im Portfolio unterliegt gewissen Risiken. Die Anlageerträge und der Kapitalwert des Portfolio wird fluktuieren, so dass die Anteile eine Anlegers bei Rückgabe mehr, aber auch weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein könnten. Einige der wichtigsten Anlagerisiken im Portfolio sind:
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Verwendung eines globalen Multisektor-Anleihenansatzes auf der Suche nach den besten Chancen.
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Dynamisches Ausbalancieren von Bonität und Duration durch Anlagen in Hochzins- und Schwellenländersektoren, um die Erträge zu steigern und das Zinsrisiko zu dämpfen, sowie in hochwertige Investment-Grade-Anleihen, um das Bonitätsrisiko bei angespannten Märkten zu mindern.
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Anlage in festverzinsliche Wertpapiere von Emittenten, die positiv im Bereich umwelt- oder sozialorientierter nachhaltiger Anlagethemen positioniert sind, vor allem in den Bereichen Klima, Gesundheit und Chancengleichheit.
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Anwendung eines thematischen Top-Down-Filters zur UNSDG-Ausrichtung, einschließlich eines Schwerpunkts auf der Analyse der ökologischen und sozialen Auswirkungen eines Emittenten, und eines strengen fundamentalen ESG-Integrationsansatzes, einschließlich eines proprietären ESG-Scorings als Teil der Emittentenbewertung.
Portfoliomanagement
Risikoinformationen
Diese und andere Risiken sind im Prospekt des Portfolios beschrieben
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Konzentrationsrisiko: Das Portfolio des Fonds kann zeitweise stark konzentriert sein. Es ist zu beachten, dass mindestens 80 % des NIW in Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen angelegt werden, die in Europa ansässig sind oder dort eine umfangreiche Geschäftstätigkeit ausüben. Eine solche Konzentration kann die vom Fonds erlittenen Verluste erhöhen oder seine Fähigkeit zur Absicherung seines Engagements und zur Veräußerung von wertgeminderten Vermögenswerten verringern.
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Währungsrisiko: Die Anlagen können auf eine oder mehrere Währungen lauten, die sich von der Basiswährung des Portfolios unterscheiden. Währungsschwankungen bei den Anlagen können den Nettoinventarwert des Portfolios erheblich beeinträchtigen.
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Derivaterisiko: Das Portfolio kann derivative Finanzinstrumente enthalten. Diese Instrumente können verwendet werden, um das Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu erhalten, zu erhöhen oder zu reduzieren, und sie können eine Hebelung schaffen. Ihre Verwendung kann zu größeren Schwankungen des Nettoinventarwerts führen.
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Schwellenländerrisiko: Wenn das Portfolio in Schwellenländern investiert, sind diese Vermögenswerte in der Regel kleiner, anfälliger für wirtschaftliche und politische Faktoren und können weniger leicht gehandelt werden, was zu einem Verlust für das Portfolio führen könnte.
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Aktienrisiko: Der Wert von Aktienanlagen kann als Reaktion auf die Aktivitäten und Ergebnisse einzelner Unternehmen oder aufgrund des Marktumfelds und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen schwanken. Diese Anlagen können kurz- oder langfristig zurückgehen.
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Hebelungsrisiko: Der Fonds setzt eine hohe Hebelung ein, die bis zu 400 % des gesamten NIW des Fonds erreichen kann. Die Hebelwirkung bietet Möglichkeiten zur Steigerung sowohl der Erträge als auch der Verluste, da jedes Ereignis, das den Wert einer Anlage beeinflusst, in dem Maße vergrößert wird, in dem die Hebelwirkung eingesetzt wird.
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Liquiditätsrisiko: Das Risiko, das entsteht, wenn ungünstige Marktbedingungen die Fähigkeit beeinträchtigen, Vermögenswerte bei Bedarf zu verkaufen. Reduzierte Liquidität kann sich negativ auf den Preis der Vermögenswerte auswirken.
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Marktrisiko: Die Marktwerte der Portfoliobestände steigen und fallen von Tag zu Tag, daher können Anlagen an Wert verlieren.
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Betriebsrisiko (einschließlich der Verwahrung von Vermögenswerten): Dem Fonds und seinen Vermögenswerten können infolge von Technologie-/Systemausfällen, Verletzungen der Cybersicherheit, menschlichem Versagen, Richtlinienverstößen und/oder falscher Bewertung von Anteilen wesentliche Verluste entstehen.