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Eine Anlage im Portfolio unterliegt gewissen Risiken. Die Anlageerträge und der Kapitalwert des Portfolio wird fluktuieren, so dass die Anteile eine Anlegers bei Rückgabe mehr, aber auch weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein könnten. Einige der wichtigsten Anlagerisiken im Portfolio sind:
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Investitionen in ein breites Universum globaler Aktien, festverzinslicher Wertpapiere und nicht-traditioneller Vermögenswerte, die ein positives Engagement in ökologisch oder sozial orientierten Anlagethemen aufweisen. Diese Themen stehen im Großen und Ganzen im Einklang mit den Zielen für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen, wie z. B. Gesundheit, Klima und Chancengleichheit
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Nutzung von fundamentalem Research, um die attraktivsten nachhaltigen Anlagen zu identifizieren und Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungs-Faktoren („ESG“) zu berücksichtigen
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dynamische Anpassung des Engagements durch Allokation über Anlageklassen hinweg auf der Grundlage sich ändernder Marktbedingungen
Portfoliomanagement
Risikoinformationen
Diese und andere Risiken sind im Prospekt des Portfolios beschrieben
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Allokationsrisiko: Das Risiko, dass die Aufteilung der Anlagen zwischen Wachstums- und Substanzunternehmen einen signifikanteren Effekt auf den Nettoinventarwert (NIW) des Portfolios haben könnte, wenn eine dieser Strategien sich nicht so gut wie die andere entwickelt. Die Transaktionskosten der Ausbalancierung der Anlagen könnten zusätzlich langfristig signifikant sein
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Kapitalisierungsrisiko: Positionen in kleineren Unternehmen sind oft volatiler als Positionen in größeren Unternehmen.
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Konzentrationsrisiko: Das Portfolio des Fonds kann zeitweise stark konzentriert sein. Es ist zu beachten, dass mindestens 80 % des NIW in Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen angelegt werden, die in Europa ansässig sind oder dort eine umfangreiche Geschäftstätigkeit ausüben. Eine solche Konzentration kann die vom Fonds erlittenen Verluste erhöhen oder seine Fähigkeit zur Absicherung seines Engagements und zur Veräußerung von wertgeminderten Vermögenswerten verringern.
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Währungsrisiko: Die Anlagen können auf eine oder mehrere Währungen lauten, die sich von der Basiswährung des Portfolios unterscheiden. Währungsschwankungen bei den Anlagen können den Nettoinventarwert des Portfolios erheblich beeinträchtigen.
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Derivaterisiko: Das Portfolio kann derivative Finanzinstrumente enthalten. Diese Instrumente können verwendet werden, um das Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu erhalten, zu erhöhen oder zu reduzieren, und sie können eine Hebelung schaffen. Ihre Verwendung kann zu größeren Schwankungen des Nettoinventarwerts führen.
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Auslandsrisiko: Anlagen in ausländischen Vermögenswerten können aufgrund der mit ihnen verbundenen politischen, regulatorischen, marktbezogenen und wirtschaftlichen Unsicherheiten volatiler sein. Diese Risiken werden bei Vermögenswerten aus Schwellen- oder Entwicklungsmärkten verstärkt.
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Zinsrisiko: Das Risiko, dass sich der Wert der Anlage aufgrund von Zinsschwankungen verändert.
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Marktrisiko: Die Marktwerte der Portfoliobestände steigen und fallen von Tag zu Tag, daher können Anlagen an Wert verlieren.