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AB Sustainable Global Thematic Credit Portfolio

Anlageziel

Strebt Kapitalerhalt und laufendes Einkommen an durch:

  • Anlagen in ein globales Universum von Emittenten, die positiv in ökologisch oder sozial orientierte nachhaltige Anlagethemen investieren, die weitgehend mit den Zielen der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung wie Gesundheit, Klima oder Empowerment übereinstimmen.

  • Ermittlung der attraktivsten Wertpapiere, bei denen die Wertpapiere und/oder die Emittenten zu nachhaltigen Anlagethemen passen, einschließlich einer Analyse der Erlösverwendung durch den Emittenten und ihrer ökologischen und sozialen Auswirkungen.

  • Opportunistische Anlage in Anleihen ohne Investment Grade und aus Schwellenländern.

Der Wert der Anlage sowie die Erträge daraus unterliegen Schwankungen. Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt.

Portfoliomanagement

13 Jahre bei AB
18 Jahre Erfahrung
14 Jahre bei AB
14 Jahre Erfahrung
1 Jahr bei AB
13 Jahre Erfahrung

Nettoinventarwert und Wertentwicklung

  1. Jährliche Wertentwicklung
  2. Wertentwicklung im Kalendarjahr
  3. Ertrag vollständige 12 Monate
  4. Wachstum einer Anlage
  5. Statistiken
Created with Highcharts 8.2.2Per 31.03.2025-5.53%-5.53%10.09%10.09%-6.47%-6.47%-9.53%-9.53%3.64%3.64%3.44%3.44%7.97%7.97%-5.33%-5.33%-7.82%-7.82%3.76%3.76%3.64%3.64%AB Sustainable Global Thematic Credit PortfolioBloomberg Global Aggregate Corporate Index - Hedged to EUR14.11.2019 - 31.03.202001.04.2020 - 31.03.202101.04.2021 - 31.03.202201.04.2022 - 31.03.202301.04.2023 - 31.03.202401.04.2024 - 31.03.2025-15%-10%-5%0%5%10%15%
Monthly Rolling Performance Table
14.11.2019 - 31.03.202001.04.2020 - 31.03.202101.04.2021 - 31.03.202201.04.2022 - 31.03.202301.04.2023 - 31.03.202401.04.2024 - 31.03.2025
AB Sustainable Global Thematic Credit Portfolio-5.53%10.09%-6.47%-9.53%3.64%3.44%
Bloomberg Global Aggregate Corporate Index - Hedged to EUR-7.97%-5.33%-7.82%3.76%3.64%

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Das Portfolio verwendet die angezeigte Benchmark nur zu Vergleichszwecken. Das Portfolio wird aktiv verwaltet, und der Anlageverwalter ist bei der Umsetzung der Anlagestrategie nicht durch die Benchmark eingeschränkt.

Obige Abbildung zeigt die Wertentwicklung basierend auf dem Gesamtertrag nach Abzug der Verwaltungsgebühr, berücksichtigt jedoch weder etwaige Ausgabeaufschläge noch Steuern. Die Zahlen stellen daher nicht den tatsächlichen Ertrag eines Anlegers dar.

Peer-Vergleich

Morningstar Rating Table
Morningstar-Rating per 08.04.2025
Kategorie: Global Corporate Bond - EUR Hedged
Insgesamt3 Jahre5 Jahre10 Jahre
Rating-
Anzahl Fonds in Kategorie375   Fonds375   Fonds292   Fonds-

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Morningstar-Gesamtrating ist ein Urheberrecht von Morningstar, Inc., 2024. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen (1) sind Eigentum von Morningstar, (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden, und (3) für deren Korrektheit, Vollständigkeit oder Aktualität wird keine Garantie übernommen. Weder Morningstar noch dessen Anbieter von Inhalten tragen Verantwortung für Schäden oder Verluste, die durch Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Kosten und Gebühren

Ongoing Sales Charges Table
Verwaltungsgebühr0,90%
Performancegebühr--
Laufende Kosten--
Max. AusgabeaufschlagBis zu 5,00%
Rücknahmengebühr--

Die vom Fonds gezahlten Gebühren werden dazu verwendet, die Kosten des Fondsbetriebs zu bestreiten, einschließlich der Marketing- und Vertriebskosten des Fonds. Diese Gebühren verringern den potenziellen Ertrag Ihrer Anlage.  Eine vollständige Beschreibung sowie alle Einzelheiten der anfallenden Kosten und Gebühren finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Die Verwaltungsgebühr ist eine jährliche Gebühr und wird an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt, an die die Verwaltung des Fonds delegiert wurde. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt aus dieser Gebühr die Anlageverwaltungsgebühren an den Anlageverwalter, kann aber auch andere Dienstleister bezahlen.

Die Performancegebühr (falls vorhanden) wird unter bestimmten Bedingungen an den Anlageverwalter gezahlt.

Die laufenden Kosten sind Kosten, die dem Fonds im Laufe eines Jahres auf der Grundlage der in diesem Jahr angefallenen Aufwendungen in Rechnung gestellt werden. Die Höhe dieser Kosten kann sich von Jahr zu Jahr ändern. Darin nicht inbegriffen sind die Performancegebühr (falls vorhanden) und Portfoliotransaktionskosten, mit Ausnahme der vom Fonds gezahlten Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge beim Kauf oder Verkauf von Anteilen anderer Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Angabe der laufenden Kosten kann Ihnen dabei helfen, die jährlichen Betriebskosten verschiedener Fonds zu vergleichen.

Die angegebenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind Höchstbeträge. Dabei handelt es sich um einmalige Aufwendungen, die vor oder nach Ihrer Investition in den Fonds anfallen. 

Positionen

Per 31. März 2025

Gehaltene Positionen können sich ohne Ankündigung verändern.

Portfoliostatistik

Net Assets€60.07 million
Total Number of Holdings345
Effective Duration5,85
Average Credit QualityA-
Yield to Worst3.24%

Nettowährungspositionen

Euro99,70%
US Dollar0,29%
Australian Dollar0,02%
Canadian Dollar0,02%
Pound Sterling-0,03%

Länderallokation

United States55,37%
United Kingdom8,77%
France6,73%
Spain4,13%
Germany4,11%
Canada3,71%
Italy3,34%
Chile1,85%
Switzerland1,85%
Other10,14%

Die zehn größten Positionen im Portfolio

Intl Bank for Reconstruction & Development Zero Coupon, 03/31/270,76%
Canadian Government Bond 2.25%, 12/01/290,74%
American Express Co. 5.645%, 04/23/270,73%
Bell Telephone of Canada 3.00%, 03/17/310,66%
UBS Group AG 4.125%, 06/09/330,63%
Commonwealth Edison Co. 3.85%, 03/15/520,61%
HSBC Holdings PLC 5.13%, 03/03/310,61%
Electricite de France SA 6.00%, 01/29/260,59%
Deutsche Bank AG/New York NY 3.729%, 01/14/320,59%
Republic Services, Inc. 1.45%, 02/15/310,56%
Total6,48%

Bonität

AAA5,10%
AA10,43%
A44,97%
BBB37,14%
BB1,99%
N/A0,37%

Sektorallokation

Corporates - Investment Grade92,60%
Corporates - Non-Investment Grade1,66%
Supranationals0,91%
DM Government Agencies0,91%
EM Government Agencies0,61%
Covered Bonds0,29%
Local Governments - US Municipal Bonds0,01%
Other3,01%

ESG Bond Structures

ESG Bonds19,65%

Portfolio Themes

Empowerment52,09%
Climate27,24%
Health16,78%

Komplette Positionen

Gehaltene Positionen können sich ohne Ankündigung verändern.

Risikoinformationen

Diese und andere Risiken sind im Prospekt des Portfolios beschrieben

Eine Anlage im Portfolio unterliegt gewissen Risiken. Die Anlageerträge und der Kapitalwert des Portfolio wird fluktuieren, so dass die Anteile eine Anlegers bei Rückgabe mehr, aber auch weniger als ihre ursprünglichen Kosten wert sein könnten. Einige der wichtigsten Anlagerisiken im Portfolio sind:

  • Allokationsrisiko: Das Risiko, dass die Aufteilung der Anlagen zwischen Wachstums- und Substanzunternehmen einen signifikanteren Effekt auf den Nettoinventarwert (NIW) des Portfolios haben könnte, wenn eine dieser Strategien sich nicht so gut wie die andere entwickelt. Die Transaktionskosten der Ausbalancierung der Anlagen könnten zusätzlich langfristig signifikant sein

  • Unternehmensanleihenrisiko: Das Risiko, dass ein bestimmter Emittent seine Zahlungs- und sonstigen Verpflichtungen nicht erfüllen kann. Darüber hinaus kann es bei einem Emittenten zu nachteiligen Veränderungen seiner Finanzlage oder zu einer Herabstufung seines Kreditratings kommen, was zu einer erhöhten Volatilität der Schuldverpflichtung und einer negativen Liquidität führt. Es kann auch ein höheres Ausfallrisiko geben.

  • Derivaterisiko: Das Portfolio kann derivative Finanzinstrumente enthalten. Diese Instrumente können verwendet werden, um das Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu erhalten, zu erhöhen oder zu reduzieren, und sie können eine Hebelung schaffen. Ihre Verwendung kann zu größeren Schwankungen des Nettoinventarwerts führen.

  • Schwellenländerrisiko: Wenn das Portfolio in Schwellenländern investiert, sind diese Vermögenswerte in der Regel kleiner, anfälliger für wirtschaftliche und politische Faktoren und können weniger leicht gehandelt werden, was zu einem Verlust für das Portfolio führen könnte.

  • Aktienrisiko: Der Wert von Aktienanlagen kann als Reaktion auf die Aktivitäten und Ergebnisse einzelner Unternehmen oder aufgrund des Marktumfelds und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen schwanken. Diese Anlagen können kurz- oder langfristig zurückgehen.

  • Risiko festverzinslicher Wertpapiere: Der Wert dieser Anlagen wird sich aufgrund von Schwankungen der Zinssätze und Wechselkurse sowie der Bonitätsentwicklung des Emittenten ändern. Darüber hinaus können mittelmäßig, niedrig und nicht geratete Wertpapiere größeren Schwankungen der Renditen und Marktwerte unterliegen als höher eingestufte Wertpapiere.

  • Fokussiertes Portfoliorisiko: Durch die Anlage in eine begrenzte Anzahl von Emittenten, Branchen, Sektoren oder Ländern kann das Portfolio einer größeren Volatilität unterliegen als eines, das in eine größere oder variablere Palette von Wertpapieren investiert ist.

  • Risiko festverzinslicher Wertpapiere mit niedriger Bonität: Diese Wertpapiere sind einem größeren Kapital- und Zinsverlustrisiko ausgesetzt und meist weniger liquide und volatiler. Einige Investments können in hochverzinslichen Anleihen sein, sodass das Risiko von Wert- und Kapitalverlust unvermeidbar sein könnte. Es gibt auch ein höheres Zahlungsausfallrisiko.

  • Kontrahentenrisiko von OTC-Derivaten: Transaktionen an OTC-Derivatemärkten unterliegen im Allgemeinen weniger staatlicher Regulierung und Aufsicht als Transaktionen an organisierten Börsen. Sie unterliegen dem Risiko, dass der direkte Kontrahent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt und das Portfolio Verluste erleidet.

  • Portfolioumschlagrisiko: Ein Portfolio kann aktiv verwaltet werden, und die Umschlagquote kann je nach Marktbedingungen 100 % übersteigen. Ein höherer Portfolioumsatz erhöht die Maklergebühren und sonstigen Aufwendungen. Ein hoher Portfolioumsatz kann auch zur Realisierung von erheblichen kurzfristigen Nettokapitalgewinnen führen, die bei Ausschüttung unter Umst.

  • Staatsschuldenrisiko: Das Risiko, dass Schuldverschreibungen des Staates direkten oder indirekten Auswirkungen von politischen, sozialen und wirtschaftlichen Veränderungen in verschiedenen Ländern ausgesetzt sind. Veränderungen des politischen oder wirtschaftlichen Status eines Landes können sich auf die Bereitschaft oder Fähigkeit einer Regierung auswirken, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

  • Risiko strukturierte Instrumente: Diese Art von Anlageinstrumenten sind je nach Struktur potenziell volatiler und tragen ein höheres Marktrisiko als traditionelle Schuldinstrumente. Die Auswirkungen von Änderungen der Benchmark können durch die Konditionen des strukturierten Instruments verstärkt werden. Diese Instrumente sind möglicherweise weniger liquide und schwieriger zu bewerten als weniger komplexe Instrumente.

Weiterführende Unterlagen

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Diese Informationen werden von AllianceBernstein (Luxemburg) S.à.r.l. gegeben, einer im Luxemburger Handels- und Unternehmensregister (R.C.S.) eingetragenen Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Luxemburg B 34 305, 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. AllianceBernstein S.à.r.l. unterliegt der Aufsicht durch die Aufsichtskommission des Finanzsektors (CSSF). Dies wird nur zu Informationszwecken angegeben und ist nicht als Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf eines Wertpapiers oder einer sonstigen Anlage zu verstehen. Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen basieren auf unseren internen Prognosen und geben keine zuverlässigen Hinweise auf die zukünftige Marktperformance. Die Fondsanlagen können an Wert gewinnen und verlieren, und es kann vorkommen, dass die Anleger nicht den vollen angelegten Betrag zurückerhalten. Die Performances der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
Diese Informationen richten sich lediglich an Privatpersonen und sind nicht für die Öffentlichkeit bestimmt.

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