Die Weltbank
Die Weltbank ist eine internationale Finanzinstitution, die Regierungen von Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen Darlehen und Zuschüsse zur Finanzierung von Investitionsprojekten gewährt. Ein Projekt zum Schutz gefährdeter Spitzmaulnashörner hat weltweit Aufmerksamkeit erregt. Spitzmaulnashörner sind eine vom Aussterben bedrohte Art, und ihre Populationsgröße spiegelt umfassendere Probleme im Bereich der Biodiversität und des Naturschutzes wider. Ihre Gefährdung ist ein guter Gradmesser dafür, wie es um diese Schutzgebiete bestellt ist.
Unser Ziel bei diesem Engagement war es, eine ESG-konforme Anleihe der Weltbank zu erstellen, die durch die Förderung des Wachstums der Spitzmaulnashornpopulation eine Verbesserung der Biodiversität in Südafrika erreicht. Die Herausforderung bei diesem Projekt bestand darin, dass die Global Environment Facility (GEF) das Wachstum der Spitzmaulnashornpopulation fördern wollte, während die Wildhüter die Sicherheit von Geldflüssen wollten, um ein Nashornschutzteam aufzubauen. Wir trafen uns im Laufe des Jahres 2022 mehrmals mit der Weltbank und Credit Suisse, um eine Transaktion zu erreichen, die alle Parteien zufriedenstellte.
AB half schließlich bei der Entwicklung einer Anleihe, deren Kupon an die Erfolgskriterien der GEF geknüpft war, einschließlich einer Naturschutz-Erfolgszahlung, die Anleihegläubiger erhalten würden, wenn die Nashornpopulation weiterhin im Einklang mit den jüngsten Trends wächst. Diese Struktur ermöglichte es den Anlegern, das Risiko für die Nashornpopulation zu berücksichtigen, während die Wildhüter sich auf beständige Zahlungen verlassen konnten. Hierbei handelt es sich um eine der ersten ergebnisorientierten Anleihen für Biodiversität auf dem Markt.
